ABD Merkez Bankası’nın (Fed) gelecek yıl boyunca faiz artırımlarına devam edeceği beklentileriyle geçen haftadan bu yana satış baskısı altında kalan hisse piyasalarında, artan tahvil faizleriyle oynaklık devam etti.

Tahvil faizlerindeki artışta, dün Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) sürpriz bir halde getiri eğrisi maksat bandını her iki istikamette 25 baz puan genişleterek artı/eksi yüzde 0,50 olarak belirlemesi tesirli oldu. Bankanın uzun vadeli tahvil faizlerinde yükselişe müsaade veren bu kararı, ultra gevşek para siyasetini terk etmeye yönelik bir adım olarak algılanırken, açıklamayla birlikte Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 0,26’dan yüzde 0,45’e kadar yükseldi.

Makroekonomik bilgi tarafında dün ABD’de açıklanan datalar, yüksek borçlanma maliyetlerinin konut talebini azaltmaya devam ettiğini gösterdi. Buna nazaran, ABD’de konut başlangıçları kasımda 1 milyon 427 bin ile düşüşünü üçüncü aya taşıdı. İnşaat müsaadeleri de kasımda aylık yüzde 11,2 azalarak 2,5 yılın en düşük düzeyine geriledi.

Öte yandan Noel tatili öncesi artması beklenen perakende satışların zayıf seyretmesi tüketim bölümüne yönelik payları olumsuz etkilerken, bu gelişmelerle New York borsasında dün dalgalı bir seyir izlendi. Dow Jones endeksi yüzde 0,28 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,11 artışla 5 günlük düşüşünü sonlandırdı, Nasdaq endeksi ise yatay seyretti. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,72 ile 30 Kasım’dan bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Dolar endeksi ise dün yüzde 0,7’lik düşüşle 104’ün çabucak altından kapanmasının akabinde bugün yatay seyrediyor. ABD’nin endeks vadeli kontratları yeni güne alıcılı başladı.

Avrupa tarafında, Avrupa Birliği (AB) üyesi ülkelerin doğal gaza tavan fiyat uygulanmasında muahedesi ile Hollanda’da süreç gören doğal gaz vadeli kontratları düşüşünü sürdürdü ve yüzde 2,8 azalışla 105,6 avroda dengelendi. Öte yandan Avro Bölgesi’nde tüketici itimat endeksi üst üste 3. ayında da düzgünleşme kaydederken, Almanya’da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), kasımda aylık yüzde 3,9 ile beklentilerden fazla düşüş kaydetti.

Küresel çapta tahvil faizlerindeki yükselişe Avrupa tahvil piyasası da katılırken, 10 yıllık tahvil faizi Almanya’da yüzde 2,31, Fransa’da yüzde 2,85 ve İtalya’da yüzde 4,50 ile 8 Kasım’dan bu yana en yüksek seviyeyi test etti.

Bu gelişmelerle dün Avrupa borsalarında da karışık seyir öne çıktı. Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,42 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,35 bedel kaybederken, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,13 yükseldi. Avro/dolar paritesi 1,06’nın üzerindeki yatay hareketine devam etti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar ise yeni güne alıcılı başladı.

Asya tarafında, Çin’de Kovid-19 hadise sayılarındaki artış iktisada yönelik telaşların gündemde kalmasına neden oluyor. Japonya tarafında ise dünkü BoJ’un kararının akabinde tahvil faizlerindeki süratli yükseliş karşısında bankanın takvim dışı devlet tahvili alım operasyonu düzenlediği belirtiliyor. Data gündeminin zayıf seyrettiği bölgede hisse piyasalarında risk iştahının düşük kalmaya devam ettiği görülürken, kapanışa yakın Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,3, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,7 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,2 kıymet kaybetti, Hong Kong’da Hang Seng endeksi ise yüzde 0,2 yükseldi.

Yurt içinde BIST 100 endeksi, dün yükseliş eğilimini sürdürerek 5.445,92 puanla tarihi tepesini görürken, kapanış rekorunu da yüzde 0,50 geliştirerek 5.419,02 puana taşıdı. Dolar/TL, dün yüzde 0,04’lük hudutlu artışla 18,6569’dan kapanmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 18,6550’den süreç görüyor.

Analistler, merkez bankalarının sıkılaşma adımları ile güçlenen resesyon telaşlarının global hisse piyasalarını baskılamaya devam ettiğini belirterek, artan tahvil faizleri ve Noel tatili öncesi konum kapatmak isteyen yatırımcı süreçlerinin tesiriyle oynaklığın sürebileceğini söyledi.

Yurt içi piyasaların olumlu ayrışmaya devam ettiğini aktaran analistler, üst taraflı eğilimin sürmesi beklense de artan kar realizasyonu mümkünlüğü karşısında temkinli olunması gerektiğini kaydetti.

Analistler, bugünün data gündeminde ABD’de cari süreçler istikrarı, tüketici inanç endeksi ve 2. el konut satışlarının öne çıktığını belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 5.430 ve 5.500 düzeylerinin direnç, 5.350 puanın dayanak pozisyonunda bulunduğunu bildirdi.